Trading Strategie Schmetterling

4 Gemeinsame aktive Handelsstrategien Aktiver Handel ist der Akt des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren, die auf kurzfristigen Bewegungen basieren, um von den Kursbewegungen auf einem kurzfristigen Aktienplan zu profitieren. Die Mentalität, die mit einer aktiven Handelsstrategie verbunden ist, unterscheidet sich von der langfristigen, Buy-and-Hold-Strategie. Die Buy-and-Hold-Strategie setzt eine Mentalität ein, die darauf hindeutet, dass Kursbewegungen langfristig die Kursbewegungen kurzfristig überwiegen und somit kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten. Aktive Händler hingegen glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung des Markttrends dort sind, wo die Gewinne gemacht werden. Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Handelsstrategie durchzuführen, die jeweils mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken in der Strategie verbunden ist. Hier sind vier der häufigsten Arten des aktiven Handels und die eingebauten Kosten jeder Strategie. (Active Trading ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Markt Durchschnitt zu schlagen. Um mehr zu erfahren, check out Wie man den Markt übertreffen.) 1. Day Trading Day Handel ist vielleicht die bekannteste Active-Trading-Stil. Es ist oft ein Pseudonym für den aktiven Handel selbst. Day Trading, wie der Name schon sagt, ist die Methode der Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb des gleichen Tages. Die Positionen werden innerhalb des gleichen Tages geschlossen, und sie werden nicht über Nacht gehalten. Traditionell wird der Tageshandel von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Maker durchgeführt. Der elektronische Handel hat diese Praxis jedoch für Anfänger entwickelt. (Für verwandte Lesung, siehe auch Tag Trading-Strategien für Anfänger.) Einige tatsächlich betrachten Position Handel als Buy-and-Hold-Strategie und nicht aktiver Handel. Allerdings kann der Positionshandel, wenn er von einem fortgeschrittenen Händler durchgeführt wird, eine Form des aktiven Handels sein. Position Handel verwendet längerfristige Charts - überall von täglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art von Handel kann für mehrere Tage bis mehrere Wochen dauern und manchmal länger, je nach Trend. Trend-Händler suchen nach sukzessiven höheren Höhen oder niedrigeren Höhen, um den Trend einer Sicherheit zu bestimmen. Durch das Springen und Reiten der Welle, Trend Trader zielen darauf ab, sowohl von der Aufwärts-und Nachteil der Marktbewegungen profitieren. Trendhändlern schauen, um die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, irgendwelche Preisniveaus vorherzusagen. Typischerweise springen die Trendhändler auf den Trend, nachdem sie sich etabliert hat, und wenn der Trend zerbricht, verlassen sie in der Regel die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen in der Regel reduziert werden. Wenn ein Trend zerbricht, schwingen Trader in der Regel in das Spiel. Am Ende eines Trends gibt es in der Regel eine gewisse Preisvolatilität, da der neue Trend sich zu etablieren versucht. Swing Trader kaufen oder verkaufen, wie die Preisvolatilität einsetzt. Swing Trades sind in der Regel für mehr als einen Tag, sondern für eine kürzere Zeit als Trend Trades gehalten. Swing Trader oft eine Reihe von Handelsregeln auf der Grundlage von technischen oder fundamentalen Analyse diese Trading Regeln oder Algorithmen sind entworfen, um zu identifizieren, wann zu kaufen und zu verkaufen eine Sicherheit. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht genau sein muss und den Peak oder das Tal eines Preisumsatzes voraussagen muss, braucht es einen Markt, der sich in eine Richtung bewegt. Ein Bereichs - oder Seitenmarkt ist ein Risiko für schwingende Händler. (Für mehr auf Swing-Handel, siehe unsere Einführung in Swing Trading.) 4. Scalping Scalping ist eine der schnellsten Strategien von aktiven Händlern eingesetzt. Es beinhaltet die Ausnutzung verschiedener Preislücken, die durch Bidask-Spreads und Auftragsströme verursacht werden. Die Strategie funktioniert in der Regel, indem sie die Ausbreitung oder den Kauf zum Angebotspreis und den Verkauf an den Frachtpreis, um den Unterschied zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Scalper versuchen, ihre Positionen für einen kurzen Zeitraum zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird. Darüber hinaus versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen, sondern versuchen, kleine Bewegungen zu nutzen, die häufig auftreten und kleinere Volumina öfter bewegen. Da das Niveau der Gewinne pro Handel klein ist, suchen Skalierer nach mehr liquiden Märkten, um die Häufigkeit ihres Handels zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swing-Händlern, Skalierer wie ruhige Märkte, die arente an plötzlichen Preisbewegungen, so dass sie potenziell machen können die Ausbreitung wiederholt auf die gleichen bidask Preise. (Um mehr über diese aktive Handelsstrategie zu erfahren, lesen Sie Scalping: Kleine Schnelle Gewinne können addieren.) Kosten, die mit Handelsstrategien inhärent sind Theres ein Grund, dass aktive Handelsstrategien einmal nur von professionellen Händlern eingesetzt wurden. Nicht nur, dass ein hauseigenes Maklerhaus die mit dem Hochfrequenzhandel verbundenen Kosten senkt. Aber es sorgt auch für eine bessere Handelsausführung. Niedrigere Provisionen und bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Wesentliche Hardware - und Softwarekäufe sind erforderlich, um diese Strategien zusätzlich zu Echtzeit-Marktdaten erfolgreich umzusetzen. Diese Kosten machen die erfolgreiche Umsetzung und Profitierung von aktivem Handel etwas unerschwinglich für den einzelnen Händler, wenn auch nicht alle zusammen unerreichbar. Aktive Händler können eine oder mehrere der oben genannten Strategien einsetzen. Doch bevor wir uns für diese Strategien entscheiden, müssen die mit jedem verbundenen Risiken und Kosten erforscht und berücksichtigt werden. (Für verwandte Lesung, auch einen Blick auf Risk Management Techniken für aktive Händler.) Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes produziert werden, grenzt in einem bestimmten Zeitraum. Butterfly Spread BREAKING DOWN Butterfly Spread Butterfly Spreads haben ein begrenztes Risiko. Und die maximalen Verluste, die auftreten, sind die Kosten für Ihre ursprüngliche Investition. Die höchste Rendite, die Sie verdienen können, erfolgt, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes genau zum Ausübungspreis der mittleren Optionen liegt. Optionsgeschäfte dieser Art sind strukturiert, um eine hohe Gewinnchancen zu erzielen, wenn auch einen kleinen Gewinn. Eine lange Position in einer Schmetterlingsspanne wird Gewinn erzielen, wenn die zukünftige Volatilität des zugrunde liegenden Aktienkurses niedriger ist als die implizite Volatilität. Eine Short-Position in einem Butterfly-Spread wird einen Gewinn erzielen, wenn die zukünftige Volatilität des zugrunde liegenden Aktienkurses höher ist als die implizite Volatilität. Call Option Butterfly Spread Characteristics Durch den Verkauf von kurzen zwei Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und dem Kauf einer Call-Option an einem oberen und einem zu einem niedrigeren Ausübungspreis (oft als die Flügel des Schmetterlings bezeichnet), ist ein Investor in der Lage zu verdienen Ein Gewinn, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert einen bestimmten Preispunkt bei Verfall erreicht. Ein kritischer Schritt beim Aufbau eines richtigen Schmetterlings verbreitet ist, dass die Flügel des Schmetterlings gleich weit von dem mittleren Ausübungspreis sein müssen. Wenn also ein Anleger kurz zwei Optionen auf einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem Ausübungspreis von 60 verkauft, muss er jeweils eine Call-Option bei den 55- und 65-Basispreis kaufen. In diesem Szenario würde ein Investor den maximalen Gewinn erzielen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall bei 60 Jahren festgesetzt wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall unter 55 liegt, würde der Anleger seinen maximalen Verlust realisieren, was der Nettopreis für den Kauf der beiden Flügelrufoptionen sowie der Erlös aus dem Verkauf der beiden Mittelstreikoptionen wäre. Gleiches gilt, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall bei 65 oder mehr festgesetzt wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert zwischen 55 und 65 liegt, kann ein Verlust oder Gewinn eintreten. Die Höhe der Prämie bezahlt, um die Position zu betreten ist der Schlüssel. Angenommen, es kostet 2,50, um in die Position einzutreten. Darauf basierend, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert irgendwo unter 60 minus 2,50 festgesetzt wird, würde die Position einen Verlust erleben. Gleiches gilt, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall bei 60 plus 2,50 festgesetzt wurde. In diesem Szenario würde die Position profitieren, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert irgendwo zwischen 57,50 und 62,50 bei Verfallpreis bezahlt wird. Top 5 Trading-Strategien Dieser Artikel zeigt Ihnen einige der häufigsten Trading-Strategien und auch, wie Sie die Vor-und Nachteile von analysieren können Jeder, um das Beste für Ihren persönlichen Trading-Stil zu entscheiden. Die fünf besten Strategien, die wir abdecken werden, sind wie folgt: Breakouts sind eine der häufigsten Techniken, die auf dem Markt zum Handel verwendet werden. Sie bestehen aus der Identifizierung eines wichtigen Preisniveaus und dann Kauf oder Verkauf als der Preis bricht, dass vor bestimmten Niveau. Die Erwartung ist, dass, wenn der Preis genug Kraft hat, um das Niveau zu brechen, dann wird es weiter in diese Richtung zu bewegen. Das Konzept eines Ausbruchs ist relativ einfach und erfordert ein moderates Verständnis von Unterstützung und Widerstand. Wenn der Markt tendiert und sich in einer Richtung stark bewegt, stellt der Breakout-Handel sicher, dass Sie den Umzug niemals verpassen. Im Allgemeinen werden Ausbrüche verwendet, wenn der Markt bereits bei oder in der Nähe der extremen hohen Tiefs der jüngsten Vergangenheit ist. Die Erwartung ist, dass der Preis sich weiter mit dem Trend bewegen wird und tatsächlich die extreme Höhe brechen und weitergehen wird. In diesem Sinne, um effektiv den Handel zu nehmen, müssen wir einfach einen Auftrag direkt über dem hohen oder knapp unter dem niedrigen Platz setzen, damit der Handel automatisch eingegeben wird, wenn der Preis sich bewegt. Diese werden als Grenzaufträge bezeichnet. Es ist sehr wichtig, Handelsausbrüche zu vermeiden, wenn der Markt nicht tendiert, weil dies zu falschen Trades führen wird, die zu Verlusten führen. Der Grund für diese Verluste ist, dass der Markt nicht die Dynamik hat, um die Bewegung über die extremen Höhen und Tiefen fortzusetzen. Wenn der Preis auf diese Gebiete trifft, fällt es normalerweise in den vorherigen Bereich zurück, was zu Verlusten für alle Händler führt, die versuchen, in die Richtung des Umzugs zu halten. Retracements Retracements erfordern eine etwas andere Skill-Set und drehen sich um den Händler, die eine klare Richtung für den Preis zu bewegen und zuversichtlich, dass der Preis wird weiter zu bewegen. Diese Strategie basiert auf der Tatsache, dass nach jedem Zug in die erwartete Richtung, Der Preis wird vorübergehend umgekehrt, da Händler ihre Gewinne nehmen und Anfänger Teilnehmer versuchen, in die entgegengesetzte Richtung zu handeln. Diese Rückzieher oder Retracements bieten professionellen Händlern einen viel besseren Preis an, bei dem man kurz vor der Fortsetzung des Umzugs in die ursprüngliche Richtung eintreten kann. Beim Handel Retracements Unterstützung und Widerstand wird auch verwendet, wie bei Ausbrüchen. Eine fundamentale Analyse ist auch für diese Art von Handel entscheidend. Wenn der anfängliche Schritt stattgefunden hat, werden die Händler über die verschiedenen Preisniveaus informiert, die bereits im ursprünglichen Umzug verletzt wurden. Sie achten besonders auf Schlüsselniveaus von Unterstützung und Widerstand und Bereiche auf dem Preis Diagramm wie 00 Niveaus. Dies sind die Ebenen, die sie sehen werden, um zu kaufen oder zu verkaufen von später auf. Retracements werden nur von Händlern in Zeiten verwendet, in denen kurzfristige Stimmung durch ökonomische Ereignisse und Nachrichten verändert wird. Diese Nachricht kann vorübergehende Schocks auf den Markt führen, die zu diesen Retracements gegen die Richtung der ursprünglichen Bewegung führen. Die anfänglichen Gründe für den Umzug können noch vorhanden sein, aber das kurzfristige Ereignis kann dazu führen, dass die Anleger nervös werden und ihre Gewinne nehmen, was wiederum das Retracement verursacht. Weil die anfänglichen Bedingungen dies bleiben, dann bietet anderen professionellen Investoren die Möglichkeit, wieder in den Umzug zu einem besseren Preis, was sie oft tun. Retracement-Handel ist in der Regel ineffektiv, wenn es keine klare grundlegende Gründe für den Umzug in den ersten Platz. Wenn Sie also einen großen Zug sehen, aber keinen klaren fundamentalen Grund für diesen Schritt erkennen können, kann sich die Richtung schnell ändern und was scheint ein Retracement zu sein, kann sich tatsächlich als neuer Umzug in die entgegengesetzte Richtung erweisen. Dies führt zu Verlusten für alle, die versuchen, im Einklang mit dem ursprünglichen Umzug zu handeln. Die lange Schmetterlingsspanne ist eine Drei-Bein-Strategie, die für eine neutrale Prognose geeignet ist - wenn Sie erwarten, dass der zugrunde liegende Aktienkurs (oder Index-Ebene) sich sehr ändern wird Wenig über das Leben der Optionen. Ein Schmetterling kann entweder mit Anruf - oder Put-Optionen implementiert werden. Zur Vereinfachung erörtert die folgende Erläuterung die Strategie mit Call-Optionen. Ein langer Anruf Schmetterling Spread besteht aus drei Beinen mit insgesamt vier Optionen: lange ein Anruf mit einem unteren Streik, kurze zwei Anrufe mit einem mittleren Streik und lange ein Aufruf von einem höheren Streik. Alle Anrufe haben den gleichen Ablauf, und der Mittelstreik ist auf halbem Weg zwischen dem unteren und den höheren Streiks. Die Position gilt als lange, weil es einen Netto-Cash-Aufwand zu initiieren erfordert. Wenn ein Butterfly-Spread richtig umgesetzt wird, ist der potenzielle Gewinn höher als der potenzielle Verlust, aber sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust wird begrenzt sein. Die Gesamtkosten eines langen Butterfly-Spread werden durch Multiplikation der Netto-Debit (Kosten) der Strategie durch die Anzahl der Aktien, die jeder Vertrag darstellt, berechnet. Ein Schmetterling wird brechen - auch bei Verfall, wenn der Preis des Basiswerts gleich einem von zwei Werten ist. Der erste Break-even-Wert wird durch Addition der Netto-Belastung zum niedrigsten Ausübungspreis berechnet. Der zweite Break-even-Wert wird durch Subtrahieren der Netto-Belastung vom höchsten Ausübungspreis berechnet. Das maximale Gewinnpotenzial eines langen Schmetterlings wird durch die Subtraktion der Netto-Belastung von der Differenz zwischen dem mittleren und dem unteren Streikpreis berechnet. Das maximale Risiko beschränkt sich auf die Nettoschadenzahlung für die Position. Butterfly-Spreads erreichen ihre maximalen Gewinnpotenziale bei Verfall, wenn der Kurs des Basiswertes gleich dem mittleren Ausübungspreis ist. Der maximale Verlust wird realisiert, wenn der Kurs des Basiswerts unter dem niedrigsten Streik oder über dem höchsten Streik bei Verfall liegt. Wie bei allen erweiterten Optionsstrategien können Butterfly-Spreads in weniger komplexe Komponenten zerlegt werden. Der lange Ruf Schmetterling verbreitet hat zwei Teile, ein Stier Anruf verbreitet und ein Bär Ruf verbreitet. Das folgende Beispiel, das Optionen auf dem Dow Jones Industrial Average (DJX) verwendet, veranschaulicht diesen Punkt. Option Kaufbeispiel DJX Handel 75.28 n In diesem Beispiel sind die Gesamtkosten des Schmetterlings die Netto-Belastung (.50) x die Anzahl der Aktien pro Vertrag (100). Dies entspricht 50, ohne Provisionen. Bitte beachten Sie, dass dies ein dreisitziger Handel ist, und es wird eine Provision für jede Etappe des Handels berechnet. Eine Ablaufprognose für diese Strategie ist unten dargestellt. Das Ergebnis, das oben ist, fällt nicht in Provisionen, Zins-, Steuer - oder Randbetrachtungen ein. Dieser Gewinn - und Verlust-Graphen ermöglicht es uns, die Break-even-Punkte, das maximale Gewinn - und Verlustpotential am Auslauf in Dollar zu sehen. Die Berechnungen sind nachfolgend dargestellt. Die beiden Break-even-Punkte treten auf, wenn der Basiswert 72,50 und 77,50 entspricht. Auf dem Diagramm sind diese beiden Punkte, wo die Gewinn - und Verlustlinie die x-Achse kreuzt. Erster Break-even Point Niedrigster Streik (72) Netto-Debit (.50) 72.50 Zweiter Break-Even-Punkt Höchster Streik (78) - Netto-Debit (.50) 77.50 Der maximale Gewinn kann nur erreicht werden, wenn der DJX gleich der Mitte ist Streik (75) nach Ablauf Wenn der zugrunde liegende 75 bei Verfall ist, wird der Gewinn 250 abzüglich der bezahlten Provisionen betragen. Maximaler Gewinn (75) - Unterer Strike (72) - Netto-Debit (.50) 2,50 2,50 x Anzahl der Aktien pro Kontrakt (100) 250 weniger Provisionen Der maximale Verlust in diesem Beispiel ergibt sich, wenn der DJX unter dem unteren liegt Streik (72) oder über dem höheren Streik (78) nach Ablauf. Wenn der Basiswert weniger als 72 oder größer als 78 ist, wird der Verlust 50 plus die bezahlten Provisionen sein. Maximaler Verlust Netto-Debit (.50) .50 x Anzahl der Aktien pro Kontrakt (100) 50 plus Provisionen Mit Blick auf die Komponenten der Gesamtposition ist es leicht, die beiden Spreads zu sehen, aus denen sich der Schmetterling zusammensetzt. Bull Call Spread: Lange 1 der November 72 Anrufe amp Kurz Einer der November 75 Anrufe Bear Call Spread: Kurz einer der November 75 Anrufe amp Long 1 am November 78 Anrufe Eine lange Schmetterling Spread wird von Investoren, die eine enge prognostiziert verwendet Trading-Bereich für die zugrunde liegende Sicherheit, und die sind nicht bequem mit dem unbegrenzten Risiko, das mit kurz eine Straddle beteiligt ist. Der lange Schmetterling ist eine Strategie, die die Zeitprämienerosion eines Optionskontraktes ausnutzt, aber dem Investor immer noch ein begrenztes und bekanntes Risiko gibt.